Montefino Capital

A Montefino Capital, Sociedade Gestora de Organismos de Investimento Coletivo, S.A., é uma gestora com sede no Porto, supervisionada pela CMVM. Estrutura e gere fundos em duas áreas: imobiliário e private equity. A missão apresentada é gerar valor de longo prazo através de soluções de investimento ajustadas a cada caso e orientadas para a mitigação do risco.

A informação pública mostra um peso claro do imobiliário, incluindo no próprio fundo de capital de risco. Para um empresário, este ponto é decisivo para perceber se a sua empresa se aproxima do perfil da gestora.

Duas estratégias com peso imobiliário

Na vertente imobiliária, a Montefino gere fundos fechados de subscrição particular que investem em desenvolvimento residencial, comercial e de serviços. A página sobre a abordagem de investimento refere que a gestora procura identificar e estruturar oportunidades sobretudo no imobiliário português, com o objetivo de maximizar a rentabilidade ajustada ao risco.

O website atribui à equipa de gestão mais de 2.500 unidades residenciais em desenvolvimento ou comercializadas e mais de 500 milhões de euros em ativos imobiliários. Afirma também que a gestora coinveste nos projetos que estrutura. São indicações da própria entidade.

O fundo de capital de risco

O veículo de private equity identificado é o Montefino Capital FCR#1, um fundo de capital de risco fechado domiciliado em Portugal. A estratégia é descrita como oportunista e aplica capital em empresas que desenvolvem, direta ou indiretamente, oportunidades de negócio, com destaque para promoção imobiliária e para empresas de exploração, promoção e serviços associados.

Os critérios divulgados são a oportunidade, a rentabilidade, o potencial de crescimento e a criação de valor. O fundo pode adquirir, deter, desenvolver, explorar e alienar participações, investindo em capital e em dívida, com um horizonte de dez anos. A dimensão do fundo, a fase das empresas e a geografia das participadas não são indicadas na página consultada.

O que isto significa para um empresário

Empresas ligadas à cadeia imobiliária, como promotoras, operadores de ativos ou prestadores de serviços associados, estão mais próximas do foco publicado. Para uma PME sem relação com o imobiliário, o enquadramento não é evidente nas fontes e deve ser perguntado antes de preparar documentação extensa.

O horizonte de dez anos do fundo também importa. Indica o período em que a gestora terá de investir, valorizar e vender as participações, o que influencia a duração prevista de uma parceria e o momento de uma eventual saída.

Supervisão e controlo

A gestora sublinha que os fundos estão autorizados e são supervisionados pela CMVM e sujeitos a auditorias regulares. Os imóveis são avaliados por peritos independentes registados na CMVM, e o website disponibiliza uma política de prevenção e gestão de conflitos de interesses. O website não identifica pessoas da equipa nem os respetivos cargos.

Preparar uma apresentação para a Montefino Capital

Numa empresa com componente imobiliária, convém separar a operação dos imóveis: o que é propriedade, o que é arrendado, que licenças existem e em que fase estão os projetos. A apresentação deve incluir contas recentes, dívida, carteira de projetos e calendário de execução.

Também deve ficar claro se o proprietário procura venda de participações, capital para crescer ou financiamento sob forma de dívida, já que o fundo pode atuar das duas formas. Esta ficha não representa a Montefino Capital nem confirma disponibilidade para investir.